A Biblioteca Municipal da Povoação foi criada pela Câmara Municipal da Povoação em 1993. Desde a sua abertura até à actualidade, tem ocupado um edifício contíguo à Igreja de Nossa Senhora do Rosário, propriedade, na altura, de Felício José de Amaral, e que funcionou outrora, provisoriamente, como sede do Município em meados do séc. XIX.

A origem da sua criação está assente num protocolo realizado a 10 de Julho de 1991 entre a Câmara Municipal da Povoação e a Fundação Calouste Gulbenkian através do SBAL - Serviço de  Biblioteca e Apoio à Leitura.

Desde a sua inauguração em 1993 até ao ano de 2003 foi sempre a Biblioteca Fixa n.º 182 da Fundação Calouste Gulbenkian e, em simultâneo, Biblioteca Municipal. A partir de 2003, a Gulbenkian, devido ao alargamento da Rede de Leitura Pública às Regiões Autónomas dos Açores e da Madeira, suspendeu as funções que vinha mantendo desde então passando a ser a Autarquia a principal responsável pela manutenção da Biblioteca Municipal.
A Biblioteca Municipal da Povoação, tem desde o momento da sua criação, e apesar de todas as dificuldades e limitações, procurado desempenhar um importante papel como difusora do conhecimento e impulsionadora de modernidade, reunindo, conservando e divulgando o seu património documental.

Funciona em regime de livre acesso, está organizada no sentido de facilitar o acesso à documentação e à informação existente nos mais variados suportes, através de um conjunto de serviços que promove, disponibiliza e põe em prática de forma a responder com rapidez e eficácia às solicitações de todos os seus utilizadores.

Constitui sem dúvida, um importante equipamento cultural que a Câmara Municipal da Povoação coloca ao dispor de toda a população do seu concelho.